合约算法之战：Binance与OKX的永续合约金融哲学对决
OKX与Binance在永续合约交易机制上存在显著差异。OKX采用买1卖1中间价作为标记价格基准，价格精度较粗（0.0001），导致波动性更高、爆仓风险更大，适合短线高频交易；而Binance通过现货指数、盘口价和成交价三者取中值计算标记价格，精度达0.000001，并引入订单簿深度考量，使价格更稳定。资金费率方面，OKX仅参考盘口价差且借贷利率设为零，Binance则纳入借贷成本（0.01%）和冲击价格机制。这种底层算法差异导致OKX更适合高波动性新币合约交易，而Binance的稳健机制使其在大额资金管理和新币上线时更具优势。两大交易所的不同设计理念分别体现了行为金融学派与量化金融学派的哲学分野。